Tempo para exercitar opções de ações Alguns funcionários poderiam se beneficiar ao exercer opções antes que os aumentos de taxa de impostos estabelecidos para 2013. Esta transcrição foi gerada automaticamente e pode não ser 100 precisa. Quanto mais raro o quarto. OK. Estão falando muito com seus clientes sobre a venda de opções de ações agora sobre taxas de impostos baixas. I39m em uma pasta em uma Nova Jersey tem uma reivindicação como um executivo da empresa de biotecnologia audiência interessante tem um monte de opções imeem jogador entrar em pesca muito constipada no empregado. Ela deveria compensar essa posição e se diversificar de qualquer maneira e as baixas taxas de imposto são baixas, parece que é um bom momento para fazê-lo. Então, como eles estão olhando e como lidar com ele, ele tem opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas que dão um tratamento fiscal diferente. E essas taxas podem ser potencialmente muito maiores no próximo ano. Neste momento, opera trinta e cinco por cento. Dependendo das negociações do penhasco fiscal, poderíamos ter uma taxa máxima de trinta e nove pontos seis. E até mesmo mais de quarenta e três por cento se a sobretaxa do Medicare for adicionada em cima disso. Então existe uma enorme economia de impostos. Quando pensa em vender opções antes do final do ano, o renovado Take Moreno contabiliza impostos como com qualquer estratégia fiscal. Precisa olhar para o preço das ações para a saúde dos grandes da empresa, você pensa que os empregadores estão bem e, em seguida, os preços das ações irão acontecendo no futuro ou não. Aam. Os conselheiros podem usar diferentes tipos de opções, modelando flat Shoals metane etc para projetar, você conhece e dê uma boa olhada e faz uma análise de se isso realmente é um bom momento por outros motivos para vender. O exercício do leilão exerce a opção de vender as ações. Se todas essas coisas são minhas e é o momento certo para fazê-lo, este não é um ótimo momento para fazê-lo, porque potencialmente na sessão de impostos. Basta lembrar como com qualquer estratégia de tecnologia. Você nunca deve deixar o imposto cair WAG o cachorro. a. a. Recomendado para você Fim da Estrada para Placas de Licença Inaugurais Charlie Gauthier é uma das dezenas de colecionadores que adquiriu todas as placas de posse presidenciais datadas de Franklin Roosevelt. Mas o time do presidente eleito Trump não tem planos de manter viva a tradição de prato personalizado. VideoPhoto: Madeline Marshall O Wall Street Journal Weekly Sip: o mais importante do mundo 39Undrinkable39 Spirit Nintendo 39s Switch Console para lançar 3 de março Compras futuras: aplicativos AR de Gap, Amazon e mais Smitten Com Chrysler39s Pacifica Minivan Apple está indo Hollywood com novo plano de conteúdo Tecnologia gigante Apple Inc . Tem conversado com veteranos produtores de Hollywood sobre direitos de compra de programas de televisão originalmente escritos. A mudança poderia ser transformadora para Hollywood e ajudar a compensar a desaceleração das vendas para a Apple. Foto: Lucy NicholsonReuters Amazon planeja criar 100.000 empregos nos EUA À medida que o iPhone gira 10, o que é o próximo para smartphones, o Google fala em vender seus negócios por satélite. Com alguns limites Mercedes e Lexus: duas estréias de luxo em Detroit Mercedes apresentou o que ele chama de primeiro carro sem linhas com o novo E400 Coupe, enquanto a Lexus introduziu o LS500 com uma abertura exótica para o dia. Os relatórios do WSJ39 Dan Neil. VideoPhoto: Andria Chamberlin para The Wall Street Journal Dia da Neve para os animais do zoológico do Oregon Uma renovação do Brooklyn que permite a luz O penhasco fiscal - Procure-se antes de pular: Considerações fiscais para fundadores e funcionários de empresas da primeira etapa Raymond L. Thornson, Diretor Gerente da WTAS Muito foi escrito sobre o penhasco fiscal que, de acordo com a legislação tributária atual, nos aguarda após o final deste ano civil. Uma discussão completa sobre o penhasco fiscal está fora do escopo deste artigo. Em suma, enfrentamos taxas de imposto de renda que retornam às taxas mais altas que estavam em vigor antes da onda inicial de cortes de impostos de Bush que começou em 2001. Não só as taxas de imposto de renda programadas para mudar a partir de 2013, assim como várias propriedades Prestação de impostos, sob a forma de uma isenção de vida reduzida ou uma taxa de imposto de transferência mais alta. Além disso, existem várias propostas em jogo que limitariam os benefícios de estratégias bem conhecidas de planejamento imobiliário. Neste artigo, tentaremos fornecer-lhe alguns pontos de ação-chave a considerar à luz do precipício fiscal iminente. Considerando o exercício de suas opções de estoque de incentivo (ISOs) Existem normalmente dois principais motivos pelos quais os indivíduos exercem seus ISOs: 1. Começar o período de espera de um ano necessário para obter a menor taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo e 2. Supondo Um evento de saída bem sucedido, os ISO anteriores são exercidos, menor o valor reconhecido para fins fiscais. No que diz respeito ao primeiro item, a taxa de imposto sobre o ganho de longo prazo historicamente foi menor do que a taxa de imposto de renda ordinária. Por exemplo, a taxa de imposto sobre o ganho de capital atual é 13 ou 20 pontos percentuais menor para o ano fiscal de 2012, com o montante anterior aplicável se você estiver sujeito ao imposto mínimo alternativo. Como resultado, este diferencial de taxa tem indivíduos incentivados para obter a menor taxa de ganho de capital quando disponível. De acordo com a legislação tributária atual, a partir de 2013, o spread pode diminuir para menos de cinco pontos percentuais, o que pode ser suficiente para fazer você exercer esses ISOs, pois o benefício fiscal se você esperar pode ser muito menor no futuro. Também é concebível que a taxa de ganho de capital preferencial seja finalmente eliminada, o que não proporcionaria nenhum incentivo para o exercício das opções no início. Para aqueles que apenas se juntam a uma empresa, o preço ao qual você exercitaria tipicamente é igual ao valor das ações subjacentes. Se esse for o caso, não haveria nenhum imposto incremental do exercício, seu único custo seria o valor do preço de exercício. Se continuarmos a ter uma preferência de taxa de ganho de capital, é um entusiasmo relativo para exercer nesta situação, assumindo que você tem o dinheiro para o preço de exercício. É importante considerar as ramificações de um exercício precoce de ISOs ainda não adquiridas, usando uma eleição da Seção 83 (b) para minimizar a renda ordinária, além de entender o que pode acontecer se você deixar a empresa antes de ser totalmente investido em qualquer exercício ISOs. Você terá um evento de saída em 2012 Quando uma empresa for adquirida, geralmente há um acordo de custódia em que parte da receita das vendas é retida por um período de tempo (normalmente 18 meses). A taxa de imposto de inadimplência no produto do fideicomisso é a taxa de imposto vigente no ano em que você recebe o processo do fideicomisso. Isso é referido como o método de venda por prestação para reconhecimento de ganhos. Você pode efetivamente escolher o método de venda por prestação e optar por ser tributado sobre o lucro esperado no período de venda, em vez do ano de recebimento. Por que você pagaria voluntariamente o imposto sobre os ganhos que ainda não recebeu. Considere isso: 1. Se um fundador tiver um evento de saída de 20 milhões (tributado como ganhos de capital de longo prazo) em 2012, cerca de 3 milhões podem ser estacionados em um depósito É responsável por 18 meses. Se ele espera pagar o imposto até o ano de recebimento, digamos 2014, ele pode estar pagando uma taxa de imposto federal mínima de 23,8 (de acordo com a lei atual), ou maior dependendo da legislação fiscal futura. Se em vez disso ele optar por acelerar a tributação em 2012, ele pagaria a taxa de impostos atual de 15 para ganhos de capital de longo prazo. O diferencial tarifário poderia gerar economia de impostos no bairro de 250.000. 2. Você também precisa levar em consideração o valor do tempo do dinheiro em relação ao pagamento de impostos antes do necessário. No entanto, às taxas de juros atuais, o custo de oportunidade de pagar 450.000 (3 milhões x 15) por ano ou dois antes do necessário não faz grande diferença nas 250 mil poupanças fiscais em potencial. É importante consultar o seu consultor sobre as ramificações de não receber o montante esperado do produto do depósito em garantia se você optar pelo método da parcela. Considerações sobre o planejamento imobiliário Uma estratégia comum de planejamento imobiliário para indivíduos com capital próprio em uma empresa em fase inicial é utilizar um Grantor Retened Annuity Trust (GRAT). A GRAT geralmente funciona da seguinte forma: você contribui com ações da empresa em um fideicomisso em benefício de seus herdeiros e retém uma anuidade da confiança por algum período de tempo. A esperança é que as ações aumentem significativamente em valor após a contribuição para a confiança. A valorização pós-contribuição passa então para seus beneficiários, de forma direta ou em fidelidade, de acordo com seus desejos, sem qualquer imposto sobre transferência. Existem dois benefícios comuns desta estratégia: 1. A capacidade de configurar um GRUPO por um período tão curto quanto dois anos. Isso é importante porque a morte do indivíduo durante o prazo do GRAT faz com que o valor do ativo seja incluído na propriedade dos indivíduos, o que é o oposto do que se destinava. Assim, um termo GRAT curto é visto como desejável. 2. Se estruturado corretamente, um GRAT pode ser bem-sucedido ao passar a riqueza aos seus herdeiros quase sem custo de transferência de imposto (ou seja, nenhum pagamento de imposto de presente ou uso da isenção vitalícia). Então, o que o penhasco fiscal tem a ver com esta estratégia de planejamento imobiliário Bem, tecnicamente nada, uma vez que não há mudanças de lei que irão afetar essa estratégia. No entanto, houve propostas destinadas a limitar os benefícios mencionados acima. Por exemplo, houve uma discussão sobre a definição de um período minimo de dez anos em GRATs. Além disso, tem falado em exigir um montante mínimo (por exemplo, 10) do valor da contribuição para ser considerado um presente tributável, resultando no pagamento de imposto de presente ou na utilização de sua isenção vitalícia. Tenha em mente que houve discussão semelhante durante o último ano eleitoral (2008) sobre a limitação dos benefícios da estratégia GRAT, sem alterações resultantes da lei. Se considerar a implementação da estratégia GRAT no curto prazo, você também deve considerar essas mudanças potenciais e o custo potencial de adiar a ação. Raymond L. Thornson, diretor-gerente da Ray Thornson, tem mais de 17 anos de experiência em práticas fiscais. A Ray trabalha principalmente com pessoas de alto patrimônio líquido e empresas estreitamente realizadas e aconselha sobre assuntos relacionados ao planejamento e cumprimento do imposto sobre o rendimento, planejamento imobiliário e doações de caridade. Ray serve uma variedade de clientes que vão desde grandes grupos familiares com escritórios familiares até empreendedores que criam suas riquezas. Ray também colabora estreitamente com advogados de clientes e consultores de investimentos para ajudar os clientes a otimizar seus resultados financeiros e de planejamento tributário. Antes de se juntar à WTAS, Ray estava com uma empresa internacional de serviços profissionais em São Francisco e Seattle. Ray tem palestrado em matéria de imposto de renda e patrimônio para a Fundação de Educação CPA da Califórnia, USC Tax Institute, Golden Gate University e uma variedade de outros locais profissionais. Ele também é um contribuinte para o tratado tributário Tax Economics of Charitable Giving. A WTAS é uma das maiores empresas fiscais independentes nos Estados Unidos, fornecendo uma ampla gama de serviços fiscais, de avaliação financeira, assessoria financeira e serviços de consultoria relacionados a clientes individuais e corporativos em todo o país. O precipício fiscal: você deve obter ganhos em 2012 Tax - Sábio, 2012 é um ano incomum. A maioria dos especialistas está prevendo, com uma certeza incomum baseada no clima político e no estado do déficit, que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo aumentará em 2013, para 20 de 15. Em 2012, o Congresso adicionou um adicional de 3,8 Imposto sobre ganhos de capital como parte da Obamacare. Portanto, o total poderia ir para 23,8 de 15. Isso significa que alguém que vende um ganho de capital a longo prazo em 2013 pagaria 8,8 adicionais sobre esses ganhos em comparação com alguém vendido em 2012, a menos que um compromisso imprevisto durante as negociações do precipício fiscal evite o aumento . Há um ditado entre os contadores fiscais de que a cauda fiscal não deveria mexer com o cão. As conseqüências fiscais de uma ação geralmente são menores do que as outras conseqüências que você se preocupa. E geralmente é um esforço infrutífero para tentar prever a política fiscal. Nesse caso, no entanto, o cenário parece certo o suficiente e o aumento é grande o suficiente para que você esteja pensando em suas escolhas, especialmente se você planeja liquidar algum ou todo seu portfólio nos próximos sete anos. Se o seu consultor de investimento não sugeriu uma revisão de sua carteira para ver se a venda de ganhos de colheita ou de colheita e o reinvestimento fazem sentido, você deve pedir a ele para que reveja sua conta. Nós analisamos algumas opções para nossos clientes e compartilhamos os resultados de nossa análise abaixo. Há um caso claro para agir agora já está refletido na forma como as pessoas estão correndo para vender seus negócios e propriedades imobiliárias. Se pretender liquidar um investimento no próximo ano ou vender uma parcela significativa para fazer uma grande compra, como uma casa e o investimento apreciado ao longo de mais de um ano, faz sentido acelerar seus planos. Em outras palavras, você deve considerar seriamente vender antes do final deste ano, em vez de esperar até o próximo ano. Se pretender liquidar um investimento no próximo ano e apreciado há mais de um ano, pode fazer sentido acelerar seus planos. Se você planeja liquidar uma grande quantidade de ações da empresa que você tenha realizado mais de um ano para diversificar suas participações, porque sua empresa ficou pública este ano, você deve considerar tomar essa ação antes do final do ano. As decisões sobre quanto diversificar uma grande participação no estoque de sua empresa são complicadas e dependem da medida em que você acredita que as ações da sua empresa apreciarão ao longo do tempo. Você pode ver nossas pesquisas sobre o assunto aqui. Se você já decidiu se diversificar, você pode querer considerar acelerar essa ação. Para pessoas que desejam deixar seu dinheiro investido, a questão é mais complicada. Faz sentido vender agora, pague a taxa de imposto sobre os ganhos de capital atual e reinvestir o dinheiro. Em outras palavras, tire algum ganho em suas participações agora, para tirar proveito das menores taxas de imposto sobre os ganhos de capital. Esse é um processo chamado ganhos de capital Colheita ou colheita de ganho de impostos, o outro lado da colheita de perda de impostos. O serviço que oferecemos aos clientes com carteiras de 100.000 ou mais. Se você estiver pegando ganhos, você dividirá o ganho em dois, de modo que você pague parte do ganho com a menor taxa de imposto e parte no mais alto. Sob um cenário de colheita de ganho de imposto, você pagará o imposto de ganhos de capital em seu ganho inicial a uma taxa mais baixa. Você também pagará imposto de ganhos de capital em qualquer ganho subsequente na taxa de imposto futura quando liquidar os valores mobiliários. Um guia sobre os impostos em seu portfólio Antes de entrar nos detalhes, pode ser útil fazer uma rápida revisão de como o Tio Sam trata seus investimentos. O ganho em seus investimentos de mais de um ano está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital a longo prazo. Você paga taxa de imposto de renda ordinária para ganhos de capital de curto prazo (em investimentos detidos por menos de um ano). Você paga a taxa do imposto sobre dividendos em dividendos. E a taxa de imposto de renda ordinária sobre seus juros de títulos. Para a maioria das pessoas, a taxa de imposto de renda ordinária é muito maior que sua taxa de imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo. É difícil controlar seu imposto de renda ordinário e impossível controlar o seu imposto sobre dividendos, mas você pode controlar o cronograma (e em 2012-2013, o valor) de seus impostos sobre ganhos de capital a longo prazo, controlando o momento em que você vende o investimento Para um ganho ou perda. Muitos de nossos clientes se preocupam profundamente com essa questão porque possuem quantidades significativas de estoque e opções. O período de espera para o estoque da sua empresa começa no dia em que você exerce suas opções. Se você exerceu seu estoque há mais de um ano e sua empresa foi pública, é provável que você tenha um ganho enorme em suas ações, uma que esteja sujeita ao imposto sobre ganhos de capital a longo prazo. Quando a colheita de arrecadação de impostos faz sentido Você don8217t deve impostos sobre ganhos de capital, desde que permaneçam ganhos de papel não realizados. Geralmente, as pessoas querem atrasar o pagamento de impostos o maior tempo possível para permitir que o dinheiro continue a crescer através da composição. Para que seja sensato realizar seus ganhos de capital, as economias de impostos entre 2012 e um ano posterior deveriam superar o benefício da composição por uma quantidade maior ao longo do tempo. Nota de um lado: se você conquistar ganhos de longo prazo, reinvestir e depois vender em menos de um ano, você então pagará ganhos de capital de curto prazo em seu segundo conjunto de ganhos, o que poderá vencer a finalidade. Primeiro, vamos falar sobre o mecanismo real que usamos para fazer essa análise. Utilizamos números redondos apenas para que você possa ver como funciona o colheita de impostos. Let8217s dizem que eu possuo 100 ações do estoque da minha empresa, que eu comprei quando valeram 50 por ação, e mais de um ano depois estão negociando a 70 por ação. Tenho um ganho não realizado de 2.000. Se eu vendesse minha posição antes do final do ano, então os 2.000 se tornariam um ganho realizado a longo prazo e I8217d teria que pagar impostos sobre isso em abril. Supondo que eu não precisava do dinheiro, eu poderia comprar as mesmas 100 ações cinco minutos depois e I8217d teria os mesmos investimentos que antes, mas eles teriam uma base de custo maior. O custo de realizar o ganho agora seria a comissão sobre os dois negócios e, talvez, alguns centavos por ação na mudança de preço. Dois anos depois, se eu vender o estoque da minha empresa por 80 por ação, eu só tenho um ganho de 1.000, porque I8217m contando com meus 70 novos custos. Se eu não tivesse feito o comércio em 2012, I8217d teria um ganho de 3.000. Então, se você tomar seus ganhos e pagar impostos agora, you8217d pagará 300 (2.000 X 15) em 2012 e 238 (1.000 X 23.8) em 2014 por um total de 538. Se você don8217t tomar seus ganhos agora, you8217d acaba pagando 714 ( 3.000 X 23.8) em 2014. Este é sempre o caso, não necessariamente. Se esperamos manter os investimentos por 10 anos, e nesse ponto, eles valem 200 partes, os impostos sobre ganhos de capital a longo prazo seriam 3.570 em um ganho de 15.000 para um total de contribuições após impostos de 16.430. Se tivéssemos ganhos hoje, então deveríamos realmente estar falando sobre reinvestir o dinheiro depois de retirar os impostos. Então, ao invés de vender 7.000 de valor e depois comprar 7.000, só devemos comprar 6.500, o que significa que, dentro de 10 anos, o valor seria de apenas 19.143, ou 16.181 após impostos. Portanto, pagar impostos antecipadamente é uma má idéia se você pretende manter os investimentos 10 anos ou mais. Esta é uma conseqüência geral do fato de que os retornos dos investimentos geralmente são compostos ao longo do tempo, enquanto os impostos são uma porcentagem fixa dos ganhos. Dois cenários Vamos levar alguns números reais em conta. Temos dois cenários: digamos que você é um contribuinte da Califórnia de alta renda que está sentado em uma pilha de ações no valor de 500.000, o que apreciou 95 e está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital a longo prazo. Se você espera vender dentro de dois anos, é melhor aproveitar os ganhos de colheita agora. Você poderia economizar mais de 30.000. Se você espera permanecer investido por mais de sete anos, you8217d será melhor não vender em 2012. O ponto em que as linhas cruzam no gráfico abaixo mostra o ponto em que já não faz sentido ganhos de colheita: Ano 7. No segundo cenário, dizemos que você é um contribuinte de renda média da Califórnia com um portfólio diversificado que tem alguma valorização. Sua carteira vale 100.000 e apreciou 25. Por sua renda abaixo de 200.000 (incluindo os ganhos de capital), você não está sujeito ao imposto 3.8 Obamacare. Nesse caso, os benefícios são mais modestos. Se você espera precisar do dinheiro nos próximos dois anos, você poderia economizar meio por cento, levando seus ganhos hoje. Todos os benefícios desaparecem se você pretende permanecer investido por mais de quatro anos. O ponto em que as linhas cruzam no gráfico abaixo mostra o ponto em que já não faz sentido ganhos de colheita: Ano 5. Como você pode ver na análise acima, os benefícios de acelerar seu cronograma de vendas ou ganhos de colheita podem Seja significativo. Se você ainda não discutiu isso com seu conselheiro ou com um contador pessoal de impostos, você deveria. Este material foi preparado apenas para fins informativos. Não fornece nem pretende fornecer conselhos de investimento pessoal, recomendações ou conselhos fiscais. Baseamos nosso material em relatórios de terceiros confiáveis sobre as próximas mudanças nas leis tributárias, mas não garantimos que a precisão desses relatórios ou como essas mudanças podem afetar sua situação pessoal. Você deve consultar seu conselheiro de imposto pessoal sobre as informações fiscais apresentadas aqui com base em suas circunstâncias particulares. Este material não estava preparado para ser usado, e não pode ser usado por nenhum investidor para evitar penalidades ou juros. Os investidores e seus conselheiros fiscais pessoais são responsáveis pela forma como as transações realizadas em uma conta são reportadas ao IRS ou a qualquer outra autoridade tributária nas declarações fiscais pessoais dos investidores. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Os gráficos relativos aos contribuintes da Califórnia de alta renda (12.3 equivalentes fiscais) e os contribuintes da Califórnia de renda média (9.3 parênteses fiscais) são baseados em nossos próprios cálculos prospectivos. Utilizamos estes cálculos para fornecer uma base para estimar as consequências fiscais de uma estratégia fiscal. Assumimos um retorno anual hipotético fixo de 6. Não levamos em consideração AMT, eliminação progressiva ou outros aspectos dos impostos além dos ganhos de capital de longo prazo, incluindo possíveis alterações ao código tributário antes de abril, nem consideramos despesas, taxas ou Comissões. Também não consideramos as flutuações do mercado ou outros fatores econômicos materiais. Os investimentos estão sujeitos a flutuações de mercado e condições econômicas materiais e podem perder valor. O retorno projetado não é garantia de desempenho real. Posts Relacionados:
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