Fx Opções Contrato Tamanho

Visão geral da navegação Especificações do contrato Preço de liquidação final FX Futures: O preço de liquidação final é o preço médio ponderado do volume de todas as transações realizadas durante o final da negociação finais às 15:00 CET. Se nenhum preço adequado estiver disponível, a Eurex Exchange usará o preço médio médio da última oferta exibida, solicitando preços spot em um intervalo de 60 segundos que termina às 15:00 CET que são publicadas pelo provedor de dados designado pela Eurex Clearing. Opções de FX: O preço de liquidação final do contrato de futuros de FX vencendo correspondente deve ser relevante para o contrato de opções de FX. Exercício de opções de estilo europeu, uma opção só pode ser exercida no dia final da liquidação da respectiva série de opções até o final do período completo pós-negociação (16:00 CET). SubnavigationIntroduction to Currency Futures O mercado global forex é o maior mercado do mundo, com mais de 4 trilhões negociados diariamente, de acordo com os dados do Bank for International Settlements (BIS). O mercado forex, no entanto, não é o único meio para que investidores e comerciantes participem de câmbio. Embora não seja tão grande quanto o mercado cambial, o mercado de futuros de divisas tem uma média diária respeitável mais perto de 100 bilhões. Futuros de moeda - contratos de futuros onde a mercadoria subjacente é uma taxa de câmbio - fornecem acesso ao mercado de câmbio em um ambiente que é similar a outros contratos de futuros. A Figura 1 mostra um gráfico de preços de um dos muitos contratos futuros de moeda. Figura 1 Um exemplo de um gráfico de preços futuro da moeda neste caso, o contrato de futuros em dólares dos EUA. Fonte: Criado com a TradeStation. Quais são os futuros da moeda Futuros da moeda, também denominados futuros de divisas ou futuros cambiais, são contratos de futuros negociados em bolsa para comprar ou vender um valor específico de uma determinada moeda a um preço e data estabelecidos no futuro. Os futuros cambiais foram introduzidos na Chicago Mercantile Exchange (agora o Grupo CME) em 1972, logo após o sistema de câmbio fixo e o padrão-ouro foram descartados. Semelhante a outros produtos de futuros, eles são negociados em termos de meses de contrato com datas de vencimento padrão tipicamente na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Tipos de contrato Existe uma grande variedade de contratos de futuros de divisas. Além dos contratos populares, como o contrato de futuros EUR USD (contrato de futuros em moeda estrangeira em dólares norte-americanos), também existem contratos de E-Micro Forex Futures que negociam no 110º o tamanho dos contratos de futuros de divisas regulares, bem como os pares de moeda de mercado emergente, tais como Como o PLNUSD (contrato de futuros em dólar polaco zlotyU. S.) E o RUB USD (contrato de futuros em dólares rublos dólares norte-americanos). Contratos de contratos diferentes com diferentes graus de liquidez, por exemplo, o volume diário do contrato EURUSD pode ser de 400.000 contratos versus 33 contratos para um mercado emergente, como o R $ USD (dólar real brasileiro). Trocas de Futuros de Câmbio Ao contrário do forex, onde os contratos são negociados por meio de corretores de moeda, os futuros cambiais são negociados em bolsas que fornecem regulação em termos de preços e compensações centralizados. O preço de mercado para um contrato de futuros de moeda será relativamente o mesmo independentemente de qual corretor é usado. O Grupo CME oferece 49 contratos de futuros cambiais com mais de 100 bilhões de liquidez diária, tornando-se o maior mercado de futuros de moeda regulada do mundo. Pequenas trocas estão presentes em todo o mundo, incluindo NYSE Euronext. O Tokyo Financial Exchange (TFX) e a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BMampF). Contratos populares Os comerciantes e os investidores são atraídos para mercados com alta liquidez, uma vez que esses mercados oferecem melhores oportunidades de lucro. Os mercados emergentes normalmente têm muito baixo volume e liquidez, e eles precisarão ganhar força antes de se tornarem competitivos com os outros contratos estabelecidos. Os contratos G10, os contratos E-mini e E-Micro são os mais negociados e têm a maior liquidez. A Figura 2 mostra alguns dos contratos de futuros de moeda mais populares e suas especificações. Figura 2 Especificações populares dos contratos de futuros de divisas. Especificações do contrato Os contratos de futuros, incluindo o futuro da moeda, devem listar as especificações, incluindo o tamanho do contrato, o incremento do preço mínimo e o valor do tick correspondente. Essas especificações ajudam os comerciantes a determinar o tamanho da posição e os requisitos da conta, bem como o lucro ou perda potencial para diferentes movimentos de preços no contrato, conforme indicado na Figura 2. O euroU. S. Contrato de dólar, por exemplo, mostra um incremento de preço mínimo de .0001 e um valor de tick correspondente de 12.50. Isso indica que cada vez que haja um movimento de .0001 no preço, o valor do contrato mudará em 12.50 com o valor dependente da direção da mudança de preço. Por exemplo, se um comércio longo for digitado em 1.3958 e se mude para 1.3959, esse movimento de preço .0001 valeria 12.50 para o comerciante (assumindo um contrato). Se esse mesmo comércio longo se mover para 1.3968, o movimento de preços valeria 125.00 (12.50 X 10 carrapatos ou pips). Liquidação Existem dois métodos principais de liquidação de um contrato de futuros de moeda. Na grande maioria dos casos, compradores e vendedores compensarão suas posições originais antes do último dia de negociação (um dia que varia dependendo do contrato) assumindo uma posição oposta. Quando uma posição oposta fecha o comércio antes do último dia de negociação, um lucro ou perda é creditado ou debitado da conta dos comerciantes. Menos freqüentemente, os contratos são mantidos até a data de vencimento. Em que momento o contrato é liquidado ou entregue fisicamente. Dependendo do contrato e do intercâmbio específicos. A maioria dos futuros de divisas estão sujeitas a um processo de entrega física quatro vezes por ano na terceira quarta-feira durante os meses de março, junho, setembro e dezembro. Apenas uma pequena porcentagem de contratos de futuros de divisas são liquidados na entrega física de câmbio entre um comprador e vendedor. Quando um contrato de futuros de divisas é mantido até o vencimento e é resolvido fisicamente, a troca apropriada eo participante têm deveres para completar a entrega. O CME, por exemplo, é responsável por estabelecer instalações bancárias nos Estados Unidos e em cada país representado por seus contratos futuros de moeda. Esses bancos de agentes. Como são chamados, atuam em nome do CME e mantêm uma conta em dólar dos EUA e uma conta em moeda estrangeira para acomodar quaisquer entregas físicas. Além disso, os contratos de futuros não existem diretamente entre clientes (por exemplo, um comprador e um vendedor). Em vez disso, cada participante tem um contrato com uma câmara de compensação. Reduzindo consideravelmente o risco para compradores e vendedores de que uma contraparte não cumpriria os termos do contrato. Os compradores (participantes que ocupam posições longas) fazem acordos com um banco para pagar dólares na conta de entrega do Mercado Monetário Internacional (IMM), uma divisão do CME. O IMM também é a conta da qual os vendedores (participantes que ocupam posições curtas) são pagos. A transferência de moeda estrangeira ocorre de forma semelhante em outros países. Essencialmente, um participante que entrega o banco transfere a moeda para a conta de entrega IMM, que então transfere a moeda para a conta apropriada. Os corretores de Futuros de Supervisão, incluindo aqueles que oferecem futuros de moeda, a maioria seguem os regulamentos aplicados pelas agências governamentais, incluindo a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a National Futures Association (NFA), bem como as regras estabelecidas pelas bolsas. Por exemplo, o Grupo CME, a maior bolsa de futuros do mundo, garante que os deveres de auto-regulação sejam cumpridos através do seu Departamento de Regulação de Mercado, incluindo a proteção da integridade do mercado, mantendo mercados justos, eficientes, competitivos e transparentes. Os mercados de futuros de moedas têm uma grande quantidade de supervisão que os mercados de mercado forex, que às vezes são criticados por coisas como preços não centralizados e corretores de divisas que negociam contra seus clientes. Requisitos de conta Os futuros de moeda são futuros negociados em bolsa. Os comerciantes normalmente possuem contas com corretores que direcionam ordens para as várias bolsas para comprar e vender contratos de futuros de moeda. Uma conta de margem geralmente é usada na negociação de futuros de moeda, caso contrário, uma grande quantidade de dinheiro seria necessária para fazer uma negociação. Com uma conta de margem, os comerciantes emprestam dinheiro do corretor para colocar negócios, geralmente um multiplicador do valor atual da conta. O poder de compra é a quantia de dinheiro na conta de margem que está disponível para negociação. Diferentes corretores possuem diferentes requisitos para contas de margem. Em geral, as contas de futuros de câmbio permitem um grau de margem bastante conservador (alavancagem) quando comparado a contas de divisas que podem oferecer até 400: 1 alavancagem. As taxas de margem liberal de muitas contas de divisas proporcionam aos comerciantes a oportunidade de fazer ganhos impressionantes, mas, mais frequentemente, sofrem perdas catastróficas. (Para obter mais informações sobre o alavancagem, consulte a opção de alavancagem Forex: uma espada de dois gumes.) Futuros cambiais versus Forex Tanto os futuros de divisas quanto o forex são baseados nas taxas de câmbio no entanto, existem muitas diferenças entre os dois: o mercado spot forex é o maior Mercado no mundo. O comércio de futuros de moeda em uma fração do volume, com muitos contratos de futuros de moeda negociando sob alto volume e boa liquidez. Os futuros cambiais são negociados em bolsa e são regulados como outros mercados de futuros. Forex tem menos regulamentação e negociação é conduzida no balcão através de negociantes do forex (não há mercado central para o forex). Os futuros da moeda podem ser negociados usando uma alavancagem modesta. Forex oferece a capacidade de negociar com grande alavancagem, levando a grandes ganhos e, claro, grandes perdas. O tratamento tributário para lucros e perdas incorridos em operações de negociação de futuros e câmbio pode diferir, dependendo da situação particular. Comissões e taxas diferentes: os futuros cambiais geralmente envolvem uma comissão (paga ao corretor) e outras taxas de câmbio diferentes. Embora os comerciantes de forex não paguem essas comissões e taxas, eles estão sujeitos a spreads de taxas de câmbio através dos quais o revendedor forex ganha. The Bottom Line Os investidores e comerciantes interessados ​​em participar do mercado cambial têm opções. Os futuros de divisas e divisas oferecem aos comerciantes veículos exclusivos com os quais se proteger ou especular. O mercado de futuros de divisas é semelhante a outros mercados de futuros e oferece aos participantes um meio de entrar no mercado de câmbio com maior regulação e transparência. Descrição: as opções de moeda do dólar australiano são cotadas em dólares norte-americanos por unidade da moeda subjacente e o prémio é pago E recebido em dólares americanos. Tamanho do contrato: 10 000 dólares australianos Símbolo de negociação: XDA Valor de liquidação Símbolo: AJW CUSIP Número: 69391M 11 1 Estilo de exercicio: data de validade européia: terceira sexta-feira do mês de vencimento. Ciclo de expiração: trimestral no ciclo de março mais dois meses adicionais de curto prazo (seis meses em todos os momentos). Liquidação: US dólares Valor de Liquidação por Contratos de Vencimento: O preço à vista às 12:00:00 hora do leste (meio dia) no prazo de validade. O valor da liquidação é divulgado sob o símbolo AJW. Consulte a Regra PHLX 1057 para obter mais informações. Último dia de negociação para contratos de vencimento: a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Valor do ponto do contrato: 100 (ou seja, 01 x 10 000) Intervalos de preço do exercício (greve): A troca deve determinar os intervalos de ponto fixo dos preços de exercício. Geralmente, o intervalo de preço de exercício (greve) deve ser ajustado em intervalos de meio centavo. Consulte a Regra 1012 da PHLX para obter mais informações. Citação Premium: um ponto 100. Assim, uma cotação premium de 2.13 é 213. A mudança mínima em um prémio é 0,01 1,00. Limites de posição: 600.000 contratos no mesmo lado do mercado. Existem isenções de hedge disponíveis. Para mais informações, consulte as Regras 1001 e 1002 da PHLX. Horário comercial: 9:30 da manhã às 4:00 p. m. Emissora e Garante do Tempo do Este: The Options Clearing Corporation (OCC) Descrição: As opções de moeda britânica são cotadas em dólares norte-americanos por unidade da moeda subjacente e o prémio é pago e recebido em dólares norte-americanos. Tamanho do Contrato: 10.000 libras esterlinas Símbolo de Negociação: XDB Valor de Liquidação Símbolo: BFW CUSIP Número: 69336X Estilo de Exercício: Data de Vencimento Europeia: A terceira sexta-feira do mês de vencimento. Ciclo de expiração: trimestral no ciclo de março mais dois meses adicionais de curto prazo (seis meses em todos os momentos). Liquidação: US dólares Valor de Liquidação por Contratos de Vencimento: O preço à vista às 12:00:00 hora do leste (meio dia) no prazo de validade. O valor da liquidação é divulgado sob o símbolo BFW Consulte a Regra PHLX 1057 para obter mais informações. Último dia de negociação para contratos de vencimento: a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Último dia de negociação para contratos de vencimento: a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Valor do ponto do contrato: 100 (ou seja, 01 x 10 000) Intervalos de preço do exercício (greve): A troca deve determinar os intervalos de ponto fixo dos preços de exercício. Geralmente, o intervalo de preço de exercício (greve) deve ser ajustado em intervalos de meio centavo. Consulte a Regra 1012 da PHLX para obter mais informações. Citação Premium: um ponto 100. Assim, uma cotação premium de 2.13 é 213. A mudança mínima em um prémio é 0,01 1,00. Limites de posição: 600.000 contratos no mesmo lado do mercado. Existem isenções de hedge disponíveis. Para mais informações, consulte as Regras 1001 e 1002 da PHLX. Horário comercial: 9:30 da manhã às 4:00 p. m. (Hora do Oeste) Emissor e Garante: The Options Clearing Corporation (OCC) Descrição: As opções de moeda em dólar canadense são cotadas em dólares norte-americanos por unidade da moeda subjacente e o prémio é pago e recebido em dólares norte-americanos. Tamanho do Contrato: 10.000 dólares canadenses Símbolo de Negociação: XDC Valor de Liquidação Símbolo: CBW CUSIP Número: 69391P 11 4 Estilo de Exercício: Data de Vencimento Europeia: A terceira sexta-feira do mês de vencimento. Ciclo de expiração: trimestral no ciclo de março mais dois meses adicionais de curto prazo (seis meses em todos os momentos). Liquidação: US dólares Valor de Liquidação por Contratos de Vencimento: O preço à vista às 12:00:00 hora do leste (meio dia) no prazo de validade. O valor da liquidação é divulgado sob o símbolo CBW. Consulte a Regra PHLX 1057 para obter mais informações. Último dia de negociação para contratos de vencimento: a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Valor do ponto do contrato: 100 (ou seja, 01 x 10 000) Intervalos de preço do exercício (greve): A troca deve determinar os intervalos de ponto fixo dos preços de exercício. Geralmente, o intervalo de preço de exercício (greve) deve ser ajustado em intervalos de meio centavo. Consulte a Regra 1012 da PHLX para obter mais informações. Citação Premium: um ponto 100. Assim, uma cotação premium de 2.13 é 213. A mudança mínima em um prémio é 0,01 1,00. Limites de posição: 600.000 contratos no mesmo lado do mercado. Existem isenções de hedge disponíveis. Para mais informações, consulte as Regras 1001 e 1002 da PHLX. Horário comercial: 9:30 da manhã às 4:00 p. m. Emissora e Garante do Tempo do Este: The Options Clearing Corporation (OCC) Descrição: As opções de moeda do euro são cotadas em dólares norte-americanos por unidade da moeda subjacente e o prémio é pago e recebido em dólares norte-americanos. Tamanho do Contrato: 10.000 Euros Símbolo de Negociação: XDE Valor de Liquidação Símbolo: EPW CUSIP Número: 69336Y Estilo de Exercício: Data de Vencimento Europeia: A terceira sexta-feira do mês de vencimento. Ciclo de expiração: trimestral no ciclo de março mais dois meses adicionais de curto prazo (seis meses em todos os momentos). Liquidação: US dólares Valor de Liquidação por Contratos de Vencimento: O preço à vista às 12:00:00 hora do leste (meio dia) no prazo de validade. O valor da liquidação é divulgado sob o símbolo EPW. Consulte a Regra PHLX 1057 para obter mais informações. Último dia de negociação para contratos de vencimento: a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Valor do ponto do contrato: 100 (ou seja, 01 x 10 000) Intervalos de preço do exercício (greve): A troca deve determinar os intervalos de ponto fixo dos preços de exercício. Geralmente, o intervalo de preço de exercício (greve) deve ser ajustado em intervalos de meio centavo. Consulte a Regra 1012 da PHLX para obter mais informações. Citação Premium: um ponto 100. Assim, uma cotação premium de 2.13 é 213. A mudança mínima em um prémio é 0,01 1,00. Limites de posição: 1.200.000 contratos no mesmo lado do mercado. Existem isenções de hedge disponíveis. Para mais informações, consulte as Regras 1001 e 1002 da PHLX. Horário comercial: 9:30 da manhã às 4:00 p. m. (Hora do Oeste) Emissor e Garante: The Options Clearing Corporation (OCC) Descrição: As opções de moeda do iene japonês são cotadas em dólares norte-americanos por unidade da moeda subjacente e o prêmio é pago e recebido em dólares norte-americanos. Tamanho do Contrato: 1,000,000 iene Japonês Símbolo de Negociação: XDN Valor de Liquidação Símbolo: JYW CUSIP Número: 69337W 11 6 Estilo de Exercício: Data de Vencimento Europeia: A terceira sexta-feira do mês de vencimento. Ciclo de expiração: trimestral no ciclo de março mais dois meses adicionais de curto prazo (seis meses em todos os momentos). Liquidação: US dólares Valor de Liquidação por Contratos de Vencimento: O preço à vista às 12:00:00 hora do leste (meio dia) no prazo de validade. O valor de liquidação é divulgado sob o símbolo JYW. Consulte a Regra PHLX 1057 para obter mais informações. Último dia de negociação para contratos de vencimento: a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Valor do ponto do contrato: 100 (ou seja (.00) 01 x 1.000.000) Intervalos de preço do exercício (greve): A troca deve determinar os intervalos de ponto fixo dos preços de exercício. Geralmente, o intervalo de preço de exercício (greve) deve ser ajustado em intervalos de meio centavo. Consulte a Regra 1012 da PHLX para obter mais informações. Citação Premium: um ponto 100. Assim, uma cotação premium de 2.13 é 213. A mudança mínima em um prémio é 0,01 1,00. Limites de posição: 600.000 contratos no mesmo lado do mercado. Existem isenções de hedge disponíveis. Para mais informações, consulte as Regras 1001 e 1002 da PHLX. Horário comercial: 9:30 da manhã às 4:00 p. m. Emissora e Garante do Tempo do Este: The Options Clearing Corporation (OCC) Descrição: As opções de moeda do franco suíço são cotadas em dólares norte-americanos por unidade da moeda subjacente e o prêmio é pago e recebido em dólares norte-americanos. Tamanho do contrato: 10 000 francos suíços Símbolo de negociação: XDS Valor de liquidação Símbolo: SFW CUSIP Número: 69337E 11 6 Estilo de exercício: data de expiração européia: terceira sexta-feira do mês de vencimento. Ciclo de expiração: trimestral no ciclo de março mais dois meses adicionais de curto prazo (seis meses em todos os momentos). Liquidação: US dólares Valor de Liquidação por Contratos de Vencimento: O preço à vista às 12:00:00 hora do leste (meio dia) no prazo de validade. O valor da liquidação é divulgado sob o símbolo SFW. Consulte a Regra PHLX 1057 para obter mais informações. Último dia de negociação para contratos de vencimento: a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Valor do ponto do contrato: 100 (ou seja, 01 x 10 000) Intervalos de preço do exercício (greve): A troca deve determinar os intervalos de ponto fixo dos preços de exercício. Geralmente, o intervalo de preço de exercício (greve) deve ser ajustado em intervalos de meio centavo. Consulte a Regra 1012 da PHLX para obter mais informações. Citação Premium: um ponto 100. Assim, uma cotação premium de 2.13 é 213. A mudança mínima em um prémio é 0,01 1,00. Limites de posição: 600.000 contratos no mesmo lado do mercado. Existem isenções de hedge disponíveis. Para mais informações, consulte as Regras 1001 e 1002 da PHLX. Horário comercial: 9:30 da manhã às 4:00 p. m. Emissor e Garante do Tempo do Este: The Options Clearing Corporation (OCC) Descrição: As opções de moeda do dólar da Nova Zelândia são cotadas em dólares norte-americanos por unidade da moeda subjacente e o prémio é pago e recebido em dólares norte-americanos. Tamanho do Contrato: 10.000 Símbolo de Negociação de Dólares da Nova Zelândia: XDZ Valor de Liquidação Símbolo: JQL CUSIP Número: 693369 10 0 Estilo de Exercício: Data de Expiração Européia: A terceira sexta-feira do mês de vencimento. Ciclo de expiração: trimestral no ciclo de março mais dois meses adicionais de curto prazo (seis meses em todos os momentos). Liquidação: US dólares Valor de Liquidação por Contratos de Vencimento: O preço à vista às 12:00:00 hora do leste (meio dia) no prazo de validade. O valor da liquidação é divulgado sob o símbolo JQL. Consulte a Regra PHLX 1057 para obter mais informações. Último dia de negociação para contratos de vencimento: a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Valor do ponto do contrato: 100 (ou seja, 01 x 10 000) Intervalos de preço do exercício (greve): A troca deve determinar os intervalos de ponto fixo dos preços de exercício. Geralmente, o intervalo de preço de exercício (greve) deve ser ajustado em intervalos de meio centavo. Consulte a Regra 1012 da PHLX para obter mais informações. Citação Premium: um ponto 100. Assim, uma cotação premium de 2.13 é 213. A mudança mínima em um prémio é 0,01 1,00. Limites de posição: 600.000 contratos no mesmo lado do mercado. Existem isenções de hedge disponíveis. Para mais informações, consulte as Regras 1001 e 1002 da PHLX. Horário comercial: 9:30 da manhã às 4:00 p. m. Emissora e Garante do Tempo do Este: The Options Clearing Corporation (OCC) As especificações do produto estão sujeitas a alterações. As flutuações no subjacente podem causar uma situação de quotwrap aroundquot em que símbolos alternativos podem ser usados. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas (quotODDquot). Cópias do ODD estão disponíveis no seu corretor, ligando para 1-888-OPTIONS, ou da The Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para educação geral e Informações e, portanto, não devem ser considerados completos, precisos ou atuais. Muitos dos assuntos discutidos estão sujeitos a regras detalhadas, regulamentos e disposições legais que devem ser referenciados para detalhes adicionais e estão sujeitos a mudanças que podem não ser refletidas nas informações do site. 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